午评：沪指半日涨0.88% 大消费板块集体爆发

专题：特朗普回归不改A股市场趋势机构称需关注结构性影响

　　11月7日消息，指数早盘低开高走，北证50涨近3%。板块方面，大消费板块走高，白酒板块领涨，酒鬼酒、水井坊等涨停；农业股延续涨势，国联水产20cm涨停，中水渔业、大湖股份等盘中涨停；地产股活跃，荣盛发展、财信发展、亚通股份等集体涨停；军工板块走低，晟楠科技、通易航天跌幅居前；黄金股持续调整，湖南黄金跌幅居前；光伏设备板块走弱，阿特斯跌超8%。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4000只。

　　截至午间收盘，沪指报3413.47点，涨0.88%；深成指报11016.18点，涨0.44%；创指报2284.52点，涨0.82%。

　　盘面上，白酒、食品加工制造、社区团购板块涨幅居前，贵金属、军工装备、成飞概念板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、白酒

　　酒鬼酒、水井坊、舍得酒业、迎驾贡酒等多股上涨。

　　方正证券指出，白酒作为顺周期代表性板块，与宏观经济恢复预期高度相关，行业呈现挤压式增长，预计分化将进一步加剧，白酒板块经营稳健性优先，红利资产属性凸显，估值及情绪底部关注中长期发展韧性。当前时点展望来看，多重政策催化下底部已形成，当期板块PE-TTM为20.4倍，近五年分位数6%，处历史低位，且板块股息红利具备相对优势。在整体经济预期好转下，白酒作为优质顺周期资产，估值中枢仍存在修复空间，后续关注财报风险释放后2025年企业目标的制定，供给端降速收缩预期下，中长期跟踪政策端改善传导至需求端恢复的节奏。

　　2、房地产

　　南国置业、荣盛发展、绿地控股、财信发展等多股活跃。

　　太平洋证券认为，9月26日重大会议首次提出“要促进房地产市场止跌回稳”，为房地产行业定下新基调。10月17日国新办座谈会上公布了“四个取消、四个降低、两个增加”的政策组合拳，随后央行降息落地，地方层面也加快落地取消限购、限价、降低首付比例等政策，市场信心有所恢复。

　　消息面：

　　1、【海关总署：前10个月我国货物贸易进出口总值36.02万亿元同比增长5.2%】据海关统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值36.02万亿元，同比增长5.2%。其中，出口20.8万亿元，增长6.7%；进口15.22万亿元，增长3.2%。从出口看，我国机电产品出口12.36万亿元，增长8.5%，占同期我国出口总值的59.4%。其中，船舶、汽车、摩托车出口增速较快，分别增长74.9%、20%、24.6%；家用电器、通用机械设备出口分别增长16.1%、14.5%。从进口看，能源产品、矿产品进口量分别增加5.1%、4.9%；机电产品进口5.75万亿元，增长8.6%，其中航空器零部件、电子元件分别增长13.7%、11.5%。

　　2、【证监会机构司司长申兵：A股估值处于相对历史低位为外资长期配置提供了更优选择】在11月7日的2024年上海证券交易所国际投资者大会上，中国证监会机构司司长申兵表示，A股、H股以及境外上市的中国企业，代表新质生产力方向的企业占比持续提升，从估值水平看，与新兴经济体相比，仍然处于相对历史低位，这为外资长期配置提供了更优选择。

　　3、【中信海直拟开通深圳-澳门直升机航线】记者从中信海直方面了解到，公司后续会开通深圳飞澳门的直升机航线，同时正与相关部门沟通，争取以非口岸开放的形式，在深圳南头直升机场设立检验检疫、海关和边检出入点，为后续开展定期航班打下基础。

　　4、【精准落实医疗救助政策两部门推动解决信息共享不及时问题】国家医疗保障局7日公布《国家医保局办公室、民政部办公厅关于进一步做好医疗救助对象信息共享工作的通知》。《通知》明确，原则上，新增医疗救助对象自身份认定之日次月起享受医疗救助待遇，动态调出医疗救助对象自救助对象身份退出次月起停止享受医疗救助待遇。按医疗救助对象动态调整日期，在享受救助待遇时限内的，经救助对象申请可在符合条件的医疗机构“一站式”结算。因部门间信息共享时间差造成救助对象在结算时未“一站式”结算的，患者可在医保部门权益确认后申请手工结报，确保医疗救助待遇应享尽享。动态调整的医疗救助对象，其资助参保待遇享受政策参照国家医保局有关医疗救助资助低收入困难群众参加居民医保的政策执行。

　　机构观点：

　　东兴证券研报指出，经济基本面有望阶段性转暖。随着消费刺激政策的落地，四季度消费数据有望有所好转。目前A股处于牛市的第二阶段，强势震荡阶段。市场呈现强势震荡的走势，体现的是市场信心的持续恢复，市场活跃度维持在较好水平，指数层面维持强势震荡，没有持续性下跌的动力，从题材层面，板块良性轮动，以重组和科技为主线的行情，市场参与度较好，市场赚钱效应较好。尤其是重组在政策加持下，个股行情如火如荼，通过一二级市场联动，对提升市场资产质量有利好效应，同时产业方向上也以新质生产力为大方向，各地政府积极推进，为市场提供了更好的信心，政策叠加资金面的不断改善，市场震荡格局有望延续。政策持续落地，A股迎来投资机遇。

　　华福证券研报指出，虽然节后市场整体有所调整，但本轮A股行情依然存在继续向上的空间。9月底以来国内各项重大利好政策频繁出台，持续提振市场信心，股市微观流动性显著改善，两市成交热度持续处于万亿元以上，大股东回购规模显著增加，成为市场重要增量资金。结构上借鉴历史经验，可以关注当前仍在历史中枢水平以下、同时行业回购持续回暖的电子、计算机等科技成长板块。